AI Radar
OpenAI впервые получила 10 млрд долларов выручки за квартал
OpenAI в третьем квартале заработала 10 млрд долларов, почти на 50% больше, чем кварталом ранее, сообщили источники, знакомые со звонком для инвесторов. Корпоративные продажи за квартал удвоились. Операционный убыток при этом вырос до 10,9 млрд долларов, а Anthropic за тот же период получила около 17 млрд выручки.
Во втором квартале выручка OpenAI составляла 6,7 млрд долларов и росла на 17–18% квартал к кварталу. Теперь темп приблизился к 50%, а год к году выручка выросла в 2,6 раза. Цифры компания раскрыла на звонке с инвесторами, публичной отчётности у неё нет, поэтому данные известны со слов участников звонка. Годовой темп выручки (run rate), по тем же данным, достиг 50 млрд долларов.
Финансовый директор Сара Фрайар рассказала, что корпоративный бизнес за квартал вырос вдвое, а потребительский прибавил 20%. Сейчас каждая из двух частей даёт примерно половину выручки. В корпоративном сегменте OpenAI перебросила ресурсы на инструмент для программирования Codex и закрыла часть проектов, включая видеоприложение. Продажи API подняли вышедшая 4 сентября GPT-6 Astra и более дешёвая GPT-6.1 Sol, которая появилась 30 сентября. По оценкам самой OpenAI, Sol решает задачи бенчмарка DeepSWE v1.1 на уровне Astra примерно за пятую часть стоимости. Помогли также скидки и более жёсткая ценовая политика.
У потребительского ChatGPT почти 100 млн платных подписчиков: за квартал добавилось около 22 млн платящих и 200 млн бесплатных пользователей. Недельная аудитория достигла 1,2 млрд человек, из них платят примерно 8,5%. Реклама в ChatGPT к концу августа, меньше чем через 200 дней после запуска, вышла на годовой темп в 1 млрд долларов, сообщала компания.
Убытки растут вместе с выручкой. Операционный убыток увеличился с 10,1 до 10,9 млрд долларов, хотя скорректированная операционная маржа улучшилась с -150% до -109%. Иначе говоря, на каждый заработанный доллар компания по-прежнему тратит больше двух.
Anthropic в обновлённом проспекте к IPO показала за третий квартал 16,96 млрд долларов выручки при росте на 46,7%. Темпы у двух компаний близкие, но Anthropic в 1,7 раза крупнее по выручке и работает заметно эффективнее. Её годовой темп к концу октября достиг 81 млрд долларов. Напрямую сравнивать эти показатели нельзя: Anthropic учитывает продажи облачных партнёров целиком, а OpenAI считает только свою долю в части таких продаж.
OpenAI параллельно привлекает новый раунд при оценке 1,25 трлн долларов. Первые примерно 11 млрд уже получены. Сначала компания рассчитывала на оценку 1,4 трлн и минимум 30 млрд долларов, но после падения акций AI-компаний на бирже снизила планку до 20 млрд. Сэм Альтман в сентябре говорил, что в 2026 году OpenAI на биржу не выйдет.
Почему это важно
OpenAI и Anthropic борются за корпоративных клиентов ценами и скидками, и покупатели API от этого выигрывают. Открытым остаётся вопрос, как долго инвесторы готовы оплачивать рост, при котором убыток больше выручки.
Мнение редакции
Мнение редакцииНеожиданнее всего здесь расстановка сил. Компания с 1,2 млрд еженедельных пользователей зарабатывает в 1,7 раза меньше конкурента, который сделал ставку на корпоративных клиентов. Похоже, деньги в AI сейчас приносит место в рабочих процессах компаний, и OpenAI приходится догонять на чужом поле скидками.
Первоисточники и подтверждения
Подборку проверяет редакция DSML. AI помогает дедуплицировать сигналы и готовить текст, но опубликованный выпуск остаётся редакционным продуктом, а не лентой отдельных каналов.